Día: 6 de diciembre de 2024

Leches en polvo

El valor promedio para la leche en polvo entera (LPE) fue de U$S 3.984 por tonelada en esta licitación y marcó una suba del 4,1% respecto a la venta anterior (U$S/ton 158), en tanto que respecto a 2023, la suba fue del 28%. Además, la LPE desde la primera venta del mes de julio de 2022, que no lograba superar los 3.900 por tonelada (U$S 3.961 en esa licitación). El volumen comercializado de este producto fue de 18.328 toneladas, 9,2% menos que la licitación previa, siendo los oferentes Solarec y Fonterra.
Los contratos de LPE a futuro cerraron con subas en todas las posiciones, entre enero y mayo de 2025. Los negocios de febrero y marzo, que son los de mayor volumen comercializado (suman el 74%), se posicionaron en U$S 3.965 por tonelada con subas del 3,8% y U$S 3.986 con aumento del 4,4%, respectivamente.
En el caso de Fonterra los contratos para la LPE regular cerraron entre U$S 3.965 y U$S 4.010, entre enero y mayo del año próximo. La instantánea entre U$S 4.060 y U$S 4.120, en tanto que la UHT cotizó entre U$S 4.040 y U$S 4.035. Por su parte, los contratos de enero a marzo de Solarec para la LPE regular, se ubicaron entre U$S 4.475 y U$S 4.460.

Por su lado, la leche en polvo descremada (LPD) cerró en U$S 2.848, U$S 34 menos por tonelada frente a la venta anterior (-1%). El volumen comercializado fue de 8.376 toneladas, 1,2% menos que en la segunda licitación de noviembre siendo los tres oferentes Arla, Solarec y Fonterra. Respecto a la venta del 5 de diciembre de 2023, este producto sube un 7% sobre los U$S 2.671 que registró en dicho momento.

Manteca y quesos

La manteca registró bajas en el volumen comercializado y en las cotizaciones de los contratos a futuro entre enero y junio del año que viene. El promedio de esta licitación fue de U$S 6.680 por tonelada, descendiendo 5,2% (U$S 328) respecto a la segunda venta de noviembre, en tanto que se ubica un 35% sobre los U$S 4.936 de igual subasta de 2023.
En los quesos, el cheddar cerró en U$S 4.689 por tonelada, registrando una caída del 3,2%. El volumen comercializado únicamente por Fonterra sumó 530 toneladas, 25% menos que la venta anterior. El valor del cheddar está un 18% sobre los U$S 3.986 de la primera venta de diciembre del año pasado.
Para el queso mozzarella, se colocaron 132 toneladas en la suma de los contratos de febrero y marzo, con Solarec siendo el único oferente. El valor promedio registrado fue de U$S 4.120 lo que marcó una caída del 4,5% (U$S 195 por tonelada). En la primera licitación de diciembre del año pasado, se comenzó a comercializar este producto, por lo que el valor de este año está un 3% sobre los U$S 4.005 de aquel momento.

El ingreso de capital, conocido por sus siglas IK, se utiliza en la metodología CREA para comparar sistemas productivos bajo las mismas condiciones, ignorando los costos de oportunidad de la tierra y el capital. Esto permite realizar análisis homogéneos, aunque no refleja con precisión la situación financiera real de las empresas. Por ejemplo, en un contexto donde el 27% de la tierra utilizada por estas empresas es arrendada, los costos de arrendamiento e intereses afectan significativamente el ingreso neto, que puede no ser suficiente para remunerar adecuadamente los recursos utilizados.
Desde Fucrea se subraya la importancia de que las empresas no solo cubran sus costos directos, sino que también sean capaces de remunerar los factores de producción: tierra, capital y trabajo. En el último ejercicio, se determinó que solo 31 de las 198 empresas (16%) alcanzaron este estándar. Esto se calcula considerando un costo promedio anual de 156 dólares por hectárea, que incluye el costo del capital (estimado en 5% anual) y la renta media de la tierra basada en el índice Coneat y precios de mercado.

Además, se destaca que las empresas con ingresos inferiores a 128 dólares por hectárea enfrentan mayores dificultades, ya que no logran cubrir las contribuciones inmobiliarias, el impuesto a la renta (IRPF del 10,5%) y los costos de mantenimiento de las mejoras fijas. Para el próximo ejercicio 2024-2025, se espera una mejora en este panorama gracias a un clima más favorable, un fortalecimiento del dólar y mejores precios del mercado.

Criadores con mejor resultado económico

En el análisis del ejercicio 2023-2024, los sistemas de producción ganadera evidenciaron contrastes importantes: mientras los sistemas criadores mostraron una mejora relativa en sus márgenes brutos, los sistemas de recría e invernada enfrentaron un deterioro. Los datos de Fucrea revelan que los sistemas de ciclo completo, que combinan cría y recría-invernada, se posicionan como los más robustos al reducir los costos asociados en un 69% respecto de las recriadoras invernadoras, demostrando su potencial para equilibrar eficiencia y rentabilidad.
El margen bruto de los sistemas criadores ha mostrado una mejora en los últimos dos ejercicios. Sin embargo, al analizar los datos de los últimos cinco años, no se evidencia una diferencia sostenida en la producción de carne por hectárea, que se mantiene en un promedio de 150 kilos. Esto sugiere que el reciente incremento en los márgenes está impulsado por precios favorables en lugar de aumentos en la productividad.
En contraste, los sistemas de ciclo completo demostraron ser una estrategia sólida, combinando las ventajas de la cría y la recría-invernada. Estos sistemas no solo permiten diversificar riesgos, sino que también aprovechan la complementariedad de los procesos para mantener márgenes competitivos y reducir costos. Esta resiliencia económica los posiciona como una referencia para los productores que buscan estabilidad en un sector que depende en gran medida de factores externos como el clima y los precios internacionales.